La pension moyenne de droit direct était de 1 705 € brut par mois fin 2024. Pour atteindre 3 000 € nets, il faut en général compléter de 1 000 à 1 500 € par mois. Avec un retrait prudent de 3 % à 4 % par an, un complément de 1 000 € par mois demande de 300 000 € à 400 000 € de capital. Les meilleures sources de complément combinent une fiscalité légère (rachats d'assurance vie après 8 ans, rente viagère imposée sur 40 % seulement entre 60 et 69 ans) et des revenus réguliers (SCPI, immobilier). Le calcul se fait sur votre pension réelle, relevé de carrière à l'appui.
3 000 € par mois à la retraite : l'objectif revient souvent en rendez-vous. Il est accessible, mais rarement avec la seule pension. Voici comment mesurer l'écart, puis le combler avec les bonnes enveloppes.
Étape 1 : mesurer l'écart
Fin 2024, la pension moyenne de droit direct était de 1 705 € brut par mois, tous régimes confondus (DREES). Pour une carrière complète à taux plein, le Conseil d'orientation des retraites estime que la première pension nette représente environ 70 à 75 % du dernier salaire net pour un non-cadre, et environ 50 à 55 % pour un cadre (cas types du COR). Un cadre qui gagne 5 000 € nets par mois peut donc s'attendre à une pension de l'ordre de 2 600 € nets.
Votre relevé de carrière sur info-retraite.fr donne une estimation personnelle. C'est le point de départ de tout calcul.
Étape 2 : quel capital nécessaire ?
Aux États-Unis, la « règle des 4 % », tirée des travaux de William Bengen (1994), estime qu'on peut retirer 4 % de son capital la première année, puis indexer ce montant sur l'inflation, pendant 30 ans. C'est une règle empirique, fondée sur les marchés américains, sans frais ni impôts. Par prudence, on retient souvent 3 % en France.
- 1 000 € par mois (12 000 € par an) : 300 000 € de capital à 4 %, 400 000 € à 3 %.
- 1 500 € par mois : 450 000 € à 4 %, 600 000 € à 3 %.
Ces montants sont des ordres de grandeur, avant impôts et frais.
Étape 3 : les sources de revenus et leur fiscalité
- Rachats partiels d'assurance vie : seule la part d'intérêts de chaque rachat est imposée. Après 8 ans, abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), puis 7,5 % tant que les versements ne dépassent pas 150 000 €, et 17,2 % de prélèvements sociaux. Les premières années de retrait sont donc très peu imposées.
- Rente viagère : sortie d'un contrat d'assurance vie, seule une fraction est imposable, selon l'âge au premier versement : 50 % entre 50 et 59 ans, 40 % entre 60 et 69 ans, 30 % à partir de 70 ans. Elle est garantie à vie, mais le capital est aliéné.
- PER : en capital, la part des versements déduits est imposée au barème et les gains au prélèvement forfaitaire de 31,4 %. En rente, celle-ci est imposée comme une pension, après abattement de 10 %.
- SCPI : 4,91 % de taux de distribution moyen en 2025 (ASPIM), et le prix de part moyen a baissé de 3,45 % la même année. En direct, les revenus fonciers supportent le barème et 17,2 % de prélèvements sociaux, soit jusqu'à 47,2 % dans la tranche à 30 %. En nue-propriété achetée 10 à 15 ans avant la retraite, les parts ne rapportent rien pendant la vie active et deviennent pleinement productives au départ.
| Source | Fiscalité |
|---|---|
| Rachats d'assurance vie après 8 ans | Abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), puis 7,5 % jusqu'à 150 000 € de versements, et 17,2 % de prélèvements sociaux |
| Rente viagère (assurance vie) | Fraction imposable de 50 % (50 à 59 ans), 40 % (60 à 69 ans), 30 % (70 ans et plus) |
| PER en capital | Versements déduits au barème, gains au prélèvement forfaitaire de 31,4 % |
| PER en rente | Imposée comme une pension, après abattement de 10 % |
| SCPI en direct | Barème de l'impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux |
Étape 4 : comment organiser les retraits ?
Une bonne organisation puise d'abord dans les enveloppes les moins imposées : rachats d'assurance vie dans la limite de l'abattement, revenus des SCPI en assurance vie. Le capital du PER se débloque de préférence les années où vos revenus imposables sont bas. Gardez enfin une réserve pour la dépendance : en 2024, le prix médian d'une chambre en EHPAD non habilitée à l'aide sociale était de 3 016 € par mois (CNSA).
Les placements en unités de compte, actions et SCPI présentent un risque de perte en capital ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cet article ne constitue pas un conseil personnalisé : toute décision suppose l'examen préalable de votre situation.
Sources : service-public.gouv.fr, fiscalité de l'assurance vie ; service-public.gouv.fr, PER ; BOFiP, rentes viagères à titre onéreux ; COR, rapport annuel 2026 ; ASPIM, bilan 2025 ; DREES, pensions de retraite fin 2024 ; CNSA, prix des EHPAD en 2024.
Questions fréquentes
Combien de capital pour 3 000 € par mois à la retraite ?+
Tout dépend de votre pension. Pour un complément de 1 000 € par mois, comptez de 300 000 € à 400 000 € avec un taux de retrait de 3 % à 4 % par an, avant impôts et frais.
Qu'est-ce que la règle des 4 % ?+
Une règle empirique américaine : retirer 4 % du capital la première année, puis indexer ce retrait sur l'inflation, sans épuiser le capital sur 30 ans dans l'historique des marchés américains. En France, on retient souvent 3 % par prudence.
Comment sont imposés les rachats d'assurance vie à la retraite ?+
Seule la part d'intérêts est imposée. Après 8 ans, elle bénéficie d'un abattement de 4 600 € par an (9 200 € pour un couple), puis de 7,5 % d'impôt sous conditions, plus 17,2 % de prélèvements sociaux.
Rente ou capital : que choisir ?+
La rente sécurise un revenu à vie et n'est imposée que sur une fraction, mais le capital est perdu pour les héritiers. Le capital garde la souplesse et la transmission. Beaucoup combinent les deux.
