Un cabinet de gestion de patrimoine indépendant n'appartient à aucune banque ni à aucun assureur et cumule plusieurs statuts réglementés. LCP Partners, cabinet indépendant depuis 2008 à Dijon, exerce sous trois d'entre eux : conseiller en investissements financiers (ANACOFI-CIF n° E010766, sous le contrôle de l'AMF), courtier en assurance (ORIAS n° 09046561, sous le contrôle de l'ACPR) et agent immobilier (carte T CPI 2102 2018 000 024 318, délivrée par la CCI pour trois ans). Ces statuts imposent un document d'entrée en relation, une lettre de mission avant tout conseil, un conseil remis par écrit, et la présentation des frais en euros et en pourcentage avant chaque opération. Chacun se vérifie en quelques minutes sur le registre de l'ORIAS, où doit figurer la mention « INSCRIT ».
Confier son patrimoine à un conseiller engage pour des années. Avant de choisir, mieux vaut savoir ce qu'un cabinet de gestion de patrimoine indépendant est tenu de vous fournir : quels statuts l'encadrent, comment il est payé, ce qu'il doit vous remettre par écrit et comment le vérifier vous-même. Cet article le détaille à partir des textes publiés par l'AMF, l'ORIAS et service-public.fr, en prenant LCP Partners pour exemple, sans comparer les cabinets entre eux.
Qu'est-ce qu'un cabinet de gestion de patrimoine indépendant ?
Le terme désigne, dans le langage courant, un cabinet dont le capital n'est détenu ni par une banque ni par une compagnie d'assurance, et qui peut donc proposer des solutions de plusieurs producteurs. La gestion de patrimoine n'est pas une profession réglementée en tant que telle : ce sont les activités exercées qui le sont. Pour conseiller sur des placements financiers, sur des contrats d'assurance vie et sur de l'immobilier, un cabinet doit donc réunir plusieurs statuts, chacun avec son registre, son autorité de contrôle et ses obligations.
Le mot « indépendant » a aussi un sens réglementaire précis depuis la directive MIF 2, appliquée en 2018. Si le conseil est fourni de manière indépendante, « l'intermédiaire ne doit pas être rémunéré par l'établissement qui gère le produit qu'il vous propose », rappelle l'AMF ; sinon, le conseil est dit non indépendant et le conseiller peut percevoir une rémunération du producteur, à condition de vous en informer et d'assurer un suivi. Un cabinet peut donc être indépendant au sens capitalistique et déclarer un conseil non indépendant au sens de MIF 2 : ce qui compte, c'est que le mode retenu vous soit annoncé par écrit avant tout conseil (voir Les conséquences de MiF 2 pour l'épargnant).
Quels statuts réglementés encadrent le cabinet ?
LCP Partners exerce sous trois statuts, qui couvrent les trois grandes familles d'actifs d'un patrimoine.
| Statut | Ce qu'il couvre | Autorité et registre | Référence LCP Partners |
|---|---|---|---|
| Conseiller en investissements financiers (CIF) | Conseil sur les instruments financiers (parts de SCPI, fonds, actions, obligations) et sur les services d'investissement ; pas de gestion de portefeuille ni de réception de fonds | Immatriculation à l'ORIAS, adhésion obligatoire à une association agréée par l'AMF, qui peut contrôler et sanctionner | ANACOFI-CIF n° E010766 |
| Courtier en assurance (intermédiaire d'assurance, catégorie B) | Distribution et conseil sur les contrats d'assurance vie, de capitalisation et les PER assurantiels | Immatriculation à l'ORIAS (honorabilité, capacité professionnelle, responsabilité civile professionnelle contrôlées chaque année) ; adhésion à une association agréée par l'ACPR depuis 2023 ; contrôle de l'ACPR | ORIAS n° 09046561 |
| Agent immobilier (loi Hoguet) | Transactions sur immeubles : conseil et intermédiation pour un achat en LMNP, en déficit foncier, en loi Malraux ou en nue-propriété | Carte professionnelle délivrée par la CCI, valable trois ans, assurance de responsabilité civile professionnelle et formation continue obligatoires | Carte T CPI 2102 2018 000 024 318 |
Ces statuts n'ouvrent pas tout : un CIF « ne doit pas recueillir des fonds de votre part » et n'est « pas autorisé à fournir le service de gestion de portefeuille pour le compte de tiers », rappelle l'AMF. Vos versements vont directement à l'assureur, à la société de gestion ou au notaire, jamais sur le compte du cabinet. Les numéros d'immatriculation de LCP Partners figurent dans ses mentions légales.
Comment le cabinet est-il rémunéré, et comment le savez-vous ?
Un cabinet de gestion de patrimoine vit de deux sources : des honoraires facturés au client, et des commissions versées par les sociétés qui gèrent les produits souscrits (assureurs, sociétés de gestion, promoteurs). La réglementation n'interdit ni l'une ni l'autre ; elle impose la transparence, par trois documents.
Le document d'entrée en relation (DER). Remis dès le premier contact, il indique le statut du cabinet, son association professionnelle, ses numéros d'immatriculation, ses partenaires et son mode de rémunération. C'est là que figure la mention « conseil indépendant » ou « conseil non indépendant » au sens de MIF 2.
La lettre de mission. Le CIF doit « remettre une lettre de mission avant le conseil, et formaliser ce conseil dans un rapport écrit ». La lettre décrit la prestation, sa durée et son prix. Sans lettre de mission signée, il n'y a pas de conseil réglementé.
L'information sur les frais. Depuis MIF 2, « le coût total de ces frais et leur impact sur la performance du placement préconisé devront être présentés en euros et en pourcentage » avant chaque opération, puis dans un récapitulatif annuel. Vous savez donc, avant de signer, ce que coûte le produit et ce qu'en perçoit le cabinet.
Chez LCP Partners, le bilan patrimonial initial est gratuit ; le mode de rémunération des opérations mises en place est détaillé dans le DER et dans chaque lettre de mission.
Comment se déroule l'accompagnement ?
La méthode découle de ces obligations. Elle se déroule en quatre temps, que vous pouvez attendre de tout cabinet.
- Le bilan patrimonial. Le conseiller recueille votre situation financière, vos connaissances, vos objectifs, votre horizon, votre tolérance au risque et votre capacité à subir des pertes. « Si le client ne communique pas ces informations, le CIF doit s'abstenir de lui fournir tout conseil », précise l'AMF. Chez LCP Partners, ce premier bilan patrimonial est gratuit et sans engagement.
- La recommandation écrite. Un rapport résume la préconisation et démontre en quoi elle est adaptée à votre situation, risques et frais compris. Pour un contrat d'assurance, le courtier doit de même « délivrer un conseil personnalisé au client ».
- La mise en place. Souscription auprès du producteur retenu, avec les documents d'information réglementaires du produit.
- Le suivi. Un point régulier, au cabinet ou en visioconférence, pour ajuster la stratégie aux changements de votre vie, de la fiscalité et des marchés.
L'accompagnement est assuré par Julien Lacour, fondateur du cabinet, et par Aurore Lacour, conseillère en gestion de patrimoine et juriste. Leurs domaines d'intervention couvrent les SCPI, l'assurance vie, le PER, le LMNP, le déficit foncier, la loi Malraux, la nue-propriété et la transmission. Le cabinet a été classé « pratique réputée » 2026 par Leaders League en gestion de patrimoine. L'équipe est présentée sur la page Qui sommes-nous.
Quelle différence avec une banque ou un conseiller salarié ?
Un conseiller de banque ou d'assureur est salarié de l'établissement qui conçoit et gère les produits qu'il propose ; son offre est celle de son groupe, organisation légitime et soumise aux mêmes règles de protection des épargnants. Un cabinet indépendant se distingue sur trois points : il choisit ses partenaires parmi plusieurs producteurs, il réunit en un seul interlocuteur les volets financier, assurantiel et immobilier, et vous gardez le même conseiller dans la durée. En contrepartie, il ne tient pas vos comptes et ne prête pas ; il travaille avec votre banque, votre notaire et votre expert-comptable. Les questions à poser à l'un comme à l'autre sont détaillées dans Conseiller en gestion de patrimoine ou banque ?, et les bases d'une première stratégie dans La gestion de patrimoine pour les débutants.
Comment vérifier un cabinet avant de signer ?
Ces vérifications sont gratuites et prennent quelques minutes.
- Le registre de l'ORIAS (orias.fr). Recherchez le cabinet par son nom ou son numéro et vérifiez, comme le recommande l'AMF, que la mention « INSCRIT » figure pour chaque catégorie annoncée : CIF, courtier en assurance. L'immatriculation se renouvelle chaque année.
- L'association professionnelle. Un CIF doit adhérer à une association agréée par l'AMF. L'ANACOFI, à laquelle adhère LCP Partners, publie un annuaire de ses membres.
- La carte professionnelle d'agent immobilier, si le cabinet intervient en immobilier : délivrée par la CCI pour trois ans, son numéro doit apparaître sur ses documents.
- Les listes noires de l'AMF et, pour toute question, AMF Épargne Info Service au 01 53 45 62 00.
- Les documents remis. Un DER dès le premier contact, une lettre de mission avant tout conseil, un rapport écrit : leur absence est un signal d'alerte.
Ce contenu est une information générale ; il ne constitue pas un conseil personnalisé. Les placements évoqués (SCPI, unités de compte, immobilier) comportent un risque de perte en capital et une liquidité parfois réduite ; la fiscalité dépend de votre situation et peut évoluer ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Seule l'étude de votre situation permet de décider : un bilan patrimonial est le point de départ.
Sources : AMF, quelles sont les obligations du CIF envers son client ; AMF, le conseiller en investissements financiers (CIF) ; AMF, activités de conseil pouvant être exercées par un CIF ; AMF, placements financiers et MIF 2 (2 février 2018) ; AMF, faire les vérifications avant d'investir (27 juillet 2026) ; ORIAS, registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance ; ORIAS, qu'est-ce que l'ORIAS ; ACPR, communiqué du 15 février 2023 sur le renouvellement de l'immatriculation ORIAS des courtiers ; service-public.fr, carte professionnelle d'agent immobilier (loi Hoguet) ; ANACOFI, association professionnelle des CIF.
Questions fréquentes
Qu'est-ce qu'un cabinet de gestion de patrimoine indépendant ?+
C'est un cabinet de conseil qui n'appartient à aucune banque ni à aucun assureur et qui cumule plusieurs statuts réglementés pour couvrir l'ensemble d'un patrimoine : conseiller en investissements financiers (CIF) pour les placements, courtier en assurance pour l'assurance vie et le PER, carte professionnelle d'agent immobilier pour l'immobilier. Chaque statut suppose une immatriculation, une assurance de responsabilité civile professionnelle et un contrôle par une autorité (AMF, ACPR, CCI).
Comment un cabinet de gestion de patrimoine est-il rémunéré ?+
Par des honoraires facturés au client, par des commissions versées par les sociétés qui gèrent les produits souscrits, ou par les deux. Le mode retenu doit vous être annoncé dans le document d'entrée en relation, puis dans la lettre de mission. Avant chaque opération, le coût total des frais et leur effet sur la performance vous sont présentés en euros et en pourcentage ; un récapitulatif annuel des frais vous est ensuite adressé.
Comment vérifier qu'un cabinet est autorisé à vous conseiller ?+
Consultez le registre unique de l'ORIAS (orias.fr) : le cabinet doit y figurer avec la mention « INSCRIT » dans chaque catégorie annoncée (CIF, courtier en assurance). Vérifiez ensuite l'association professionnelle à laquelle il adhère, par exemple dans l'annuaire de l'ANACOFI, et la carte professionnelle d'agent immobilier s'il intervient en immobilier. En cas de doute, l'AMF répond aux épargnants au 01 53 45 62 00.
Comment se déroule le premier rendez-vous avec LCP Partners ?+
Le premier entretien est un bilan patrimonial gratuit et sans engagement, au cabinet à Dijon ou en visioconférence. Il recense votre situation (revenus, patrimoine, dettes, protections, fiscalité) et vos objectifs, puis identifie deux ou trois axes de travail. Si vous souhaitez aller plus loin, une lettre de mission précise la prestation et sa rémunération, et le conseil vous est remis par écrit.
