Une banque propose surtout ses propres produits et ceux de ses filiales, avec l'avantage du crédit et de la proximité. Un conseiller en gestion de patrimoine sélectionne des solutions chez plusieurs assureurs et sociétés de gestion, et part d'un bilan global. Dans les deux cas, vérifiez trois choses : les statuts du conseiller, sa forme de conseil, indépendant ou non indépendant, et le total des frais qui s'appliqueront à vos placements. Ces informations figurent obligatoirement dans les documents remis avant toute recommandation.
Pour placer son épargne ou organiser son patrimoine, deux interlocuteurs se présentent : le conseiller de sa banque et le conseiller en gestion de patrimoine (CGP). Ils ne font pas le même métier, n'ont pas la même gamme et ne sont pas rémunérés de la même façon. Voici comment les comparer.
En quoi les deux modèles diffèrent-ils ?
- La banque distribue principalement les produits de son groupe : assurance vie de sa filiale, fonds de sa société de gestion, crédit. Ses atouts : le crédit immobilier, la gestion du quotidien, un réseau d'agences. Ses limites : une gamme souvent restreinte et des conseillers qui changent régulièrement.
- Le CGP travaille avec plusieurs assureurs, sociétés de gestion et promoteurs. Il part d'un bilan de toute votre situation (épargne, immobilier, fiscalité, retraite, transmission) et vous suit dans la durée, en général avec le même interlocuteur.
| Critère | Banque | Conseiller en gestion de patrimoine |
|---|---|---|
| Gamme | Produits du groupe et de ses filiales | Plusieurs assureurs, sociétés de gestion et promoteurs |
| Point de départ | Le produit ou le crédit | Un bilan de toute la situation |
| Interlocuteur | Change régulièrement | Le même, en général, dans la durée |
| Atouts | Crédit immobilier, gestion du quotidien, réseau d'agences | Stratégie globale et sélection des placements |
| À vérifier dans les deux cas | Statuts, forme du conseil, frais totaux | Statuts, forme du conseil, frais totaux |
Les deux peuvent se compléter : la banque pour le crédit et les comptes, le CGP pour la stratégie et la sélection des placements.
Des statuts vérifiables
Le titre de conseiller en gestion de patrimoine n'est pas protégé. Ce sont les statuts qui encadrent l'activité : conseiller en investissements financiers (CIF), adhérent d'une association agréée par l'AMF ; courtier en assurance inscrit à l'ORIAS ; agent immobilier titulaire de la carte T pour les transactions immobilières. Les statuts de CIF et de courtier se vérifient en ligne sur le registre de l'ORIAS, la carte T auprès de la chambre de commerce qui l'a délivrée. Le détail figure dans notre article sur l'encadrement du métier.
Indépendant ou non : ce que dit la loi
Depuis la directive MiF 2, le mot « indépendant » a un sens précis pour le conseil en placements financiers. Un conseiller qui fournit un conseil indépendant analyse une gamme large et ne conserve aucune commission des producteurs : il vous les reverse et se rémunère par des honoraires. Un conseil non indépendant peut être rémunéré par des commissions, à condition d'améliorer le service et de vous en informer. La forme de conseil figure obligatoirement dans le document d'entrée en relation. Elle vaut autant pour un CGP que pour une banque : posez la question, quel que soit votre interlocuteur. Notre article sur MiF 2 détaille ces règles.
Quelles questions à poser ?
- Sous quels statuts exercez-vous, et avec quels numéros d'inscription ?
- Votre conseil est-il indépendant ou non indépendant ?
- Comment êtes-vous rémunéré : commissions, honoraires, ou les deux ?
- Quels sont les frais totaux de ce placement, et leur effet sur le rendement ?
- Avec combien d'assureurs ou de sociétés de gestion travaillez-vous ?
- Comment se passe le suivi, et à quelle fréquence ?
Un bon conseiller répond clairement, par écrit, avant toute souscription.
Sources : ORIAS, registre des intermédiaires ; AMF, espace épargnants ; directive 2014/65/UE (MiF 2).
Cet article est une information générale : il ne constitue pas un conseil personnalisé. Les placements évoqués comportent un risque de perte en capital ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Questions fréquentes
Un CGP est-il forcément indépendant ?+
Non. Au sens de la réglementation, le conseil indépendant interdit de conserver les commissions des producteurs. Un CGP peut exercer un conseil indépendant ou non indépendant : c'est indiqué dans son document d'entrée en relation.
Comment vérifier les statuts d'un conseiller ?+
Sur le registre de l'ORIAS, avec son numéro d'inscription, qui recense les CIF, les courtiers en assurance et les intermédiaires en crédit.
Un CGP coûte-t-il plus cher qu'une banque ?+
Pas nécessairement. Comparez les frais totaux des placements proposés, qui doivent vous être communiqués avant la souscription, plutôt que le mode de rémunération seul.
Peut-on garder sa banque et consulter un CGP ?+
Oui. Beaucoup d'épargnants conservent leur banque pour les comptes et le crédit, et confient à un CGP la stratégie patrimoniale et la sélection des placements.
