Les fonds euros garantissent le capital investi et produisent un rendement annuel définitivement acquis. La remontée des taux depuis 2022 a permis une revalorisation progressive. Ils constituent le socle de sécurité d'un contrat d'assurance vie, complété par des unités de compte pour dynamiser le rendement global.
La thématique de pourquoi les fonds euros ne sont ils plus rentables concentre des enjeux patrimoniaux concrets qui varient selon la situation fiscale, l'horizon et les objectifs de chacun.
La garantie en capital fait des fonds euros le socle de sécurité des contrats d'assurance vie. Cette garantie a un coût : les assureurs doivent investir ces fonds dans des actifs peu risqués (principalement des obligations d'État et des obligations d'entreprise de bonne qualité).
La remontée des taux directeurs depuis 2022 a permis une revalorisation des rendements des fonds euros, qui avaient progressivement baissé pendant les années de taux négatifs. Les assureurs renouvellent progressivement leurs obligations arrivées à maturité à des taux plus élevés.
Les enjeux essentiels
Les fonds euros immobiliers, qui investissent une partie de leur actif en immobilier, ont parfois affiché des rendements légèrement supérieurs aux fonds euros classiques. Ils sont cependant moins liquides et peuvent être soumis à des délais de rachat.
La participation aux bénéfices (PPB) est une réserve constituée par les assureurs pour lisser les rendements dans le temps. Elle permet d'augmenter le rendement en cas de baisse des taux de marché, et peut être utilisée pour soutenir le rendement servi.
Pour les contrats d'assurance vie, l'arbitrage entre fonds euros et unités de compte doit tenir compte de l'horizon de placement, de la tolérance au risque et des perspectives de marché. La diversification entre fonds euros et unités de compte reste la stratégie la plus équilibrée.
LCP Partners conseille sur la sélection des contrats d'assurance vie les plus compétitifs, notamment en termes de rendement des fonds euros et de qualité des unités de compte disponibles.
L'accompagnement LCP Partners
Le fonds euro n'est pas le seul support sans risque disponible dans un contrat d'assurance vie. Certains contrats proposent des fonds de type monétaire ou obligataire à court terme qui peuvent offrir un complément de rendement sans risque de capital.
La recherche du meilleur rendement sur fonds euros ne doit pas occulter la qualité globale du contrat : frais de versement, frais de gestion sur les unités de compte et solidité de l'assureur sont des critères tout aussi importants.
LCP Partners effectue une veille permanente sur les rendements des fonds euros et les conditions des contrats disponibles pour recommander les solutions les plus adaptées à chaque profil.
La planification patrimoniale est une discipline qui s'appuie sur une connaissance approfondie des règles fiscales, juridiques et financières. Elle ne peut être réduite à la sélection de produits de placement.
L'accompagnement d'un conseiller patrimonial indépendant apporte une valeur ajoutée qui dépasse la sélection de produits. Il coordonne les différents intervenants et garantit la cohérence de l'ensemble de la stratégie.
La durabilité d'une stratégie patrimoniale tient à sa robustesse face aux aléas. Un bon conseiller construit une stratégie qui reste pertinente dans différents scénarios : hausse ou baisse des marchés, modification de la fiscalité.
LCP Partners accompagne ses clients dans la durée, avec des points de suivi réguliers pour ajuster la stratégie aux évolutions de situation personnelle, aux changements de réglementation et aux opportunités de marché.
LCP Partners accompagne ses clients sur l'ensemble du cycle patrimonial : constitution, optimisation, protection et transmission. Cette vision globale garantit que chaque décision s'inscrit dans une stratégie cohérente.
La stratégie optimale autour de pourquoi les fonds euros ne sont ils plus rentables dépend de votre situation personnelle. LCP Partners vous accompagne dans l'analyse de vos options, sans conflit d'intérêts avec les producteurs de placements.
Questions fréquentes
Pourquoi le rendement des fonds euros a-t-il baissé ?+
Les fonds euros investissent majoritairement en obligations. La décennie 2010-2020 de taux directeurs historiquement bas a comprimé les rendements obligataires, entraînant la baisse progressive des fonds euros. La remontée des taux depuis 2022 permet aux assureurs de renouveler progressivement leurs obligations à des taux plus élevés. Pour aller plus loin, prenez rendez-vous avec un conseiller LCP Partners.
Peut-on améliorer le rendement d'un contrat d'assurance vie ?+
Oui, en augmentant la part des unités de compte (UC) selon l'horizon de placement. Les UC actions (ETF, fonds thématiques) affichent une performance supérieure aux fonds euros sur longue période, au prix d'une volatilité. LCP Partners calibre cette répartition selon votre profil de risque et votre horizon. Pour aller plus loin, prenez rendez-vous avec un conseiller LCP Partners.
Vaut-il mieux renégocier ou racheter son assurance emprunteur ?+
Depuis la loi Lemoine (2022), le changement d'assurance emprunteur est possible à tout moment sans frais. Une économie significative est possible pour les profils jeunes et en bonne santé. LCP Partners analyse le gain potentiel et accompagne la démarche de substitution. Pour en savoir plus, prenez rendez-vous.
